Research Focus
从 AI 需求拆到真实供应链瓶颈。
重点不是追逐概念，而是观察订单、价格、产能、交付周期、客户验证和现金流是否正在形成确定性变化。
Research Boundary
提供研究线索，不替代独立判断。
本站不提供个性化买卖建议、仓位建议或收益承诺。所有信号都需要结合公开披露、估值、流动性和个人风险承受能力独立判断。
Track Record
每个信号都留下可复盘记录。
每期简报记录当时的数据、结论和待验证证据，并在固定窗口复盘，减少事后解释。
Referral Program
推荐确认订阅，解锁更深的研究内容。
每日简报保持开放订阅；深度报告、专题研究池和小范围研究讨论通过确认订阅的推荐机制逐步开放。增长指标只看真实确认订阅，不看点击和未确认邮箱。
合规边界
奖励只绑定订阅和研究内容，不绑定交易、收益、下单或资产规模。推荐人需要披露自己可能获得研究权益。
Top-down universeAI capex、算力、存储、互联、供电、Physical AI 和应用层分层。
Bottom-up evidence订单、价格、交付周期、产能、客户验证、管理层执行和现金流。
Continuous scoring研究差、拥挤度、量价确认、反证风险和下一证据。
Market Signals
硬件 vs 软件轮动
价格、成交量、广度代理，不等同真实净流入。
Basket Monitor
篮子概览
跨市场休市时，今日有效比例需要降权。
Theme Map
产业链雷达
从 HBM/存储扩展到 PCB、互联、供电冷却、Physical AI 和应用层。
Research Community
Telegram 研究社群
用于公开信息、产业链证据和反证讨论，不提供荐股、带单或收益承诺。
只讨论公开信息、产业链证据、财报公告、量价异动和反证风险。
禁止喊单、晒收益诱导、保证收益、私下带单、未披露利益冲突。
高质量问题和反证会反哺日报，形成社区共研的产品闭环。
Research Community
加入讨论前请先阅读规则：只讨论公开信息、产业证据和反证风险，不提供个性化交易指令。
Price Action
短线涨幅
识别资金正在追逐的位置。
Volume Confirmation
量能冲击
识别潜在吸筹、加速或过热。
Priority Research List
二阶瓶颈优先池
研究差、链条纯度和下一证据共同决定优先级。
Application Layer
AI 应用/模型验证池
从 ARR、付费用户、云收入、推理成本和分发入口验证。
Update Cadence
我们如何更新研究。
把市场数据、产业证据、社区扩散和机构动向分层跟踪，形成日报、周报和触发式提醒。
1. 数据收集行情、财报、公告、产业数据、社区讨论、13F/NVIDIA 投资。
2. 证据整理每条信息记录来源、日期、链条、置信度、影响方向。
3. 优先级排序研究差、拥挤度、量价确认、产业验证、风险标记。
4. 简报发布日报、周报、网页归档和可追溯的数据摘要。
5. 订阅送达通过邮件和研究社群发送关键变化；重要触发信号会单独标记。
Coverage
持续覆盖的研究模块
覆盖硬件基础设施、AI 应用、Physical AI、电力冷却、社交扩散和机构动向。
Delivery
把重要变化送到你的邮箱。
日报关注当天变化，周报复盘趋势和反证；网页保留历史记录，便于回看。
社交媒体信号源
社交媒体用于发现线索和衡量扩散，不直接作为投资结论。